近年、「毎月配当がもらえるETF」として注目を集めているのが JEPQ です。
FIREを目指す人や、将来の年金代わりにインカム収入を作りたい人から人気があります。
この記事では、
JEPQとは何か、どんな仕組みで高配当を出しているのか
他の高配当ETFとの違いを、
投資初心者でもできるだけわかるように解説します。
JEPQとは？
JEPQ とは、JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF の略称です。
米国の大手金融機関 JPモルガン が運用しているETFで、
ナスダック系の米国株オプション取引（カバードコール）を組み合わせることで、
高い分配金（配当）を毎月支払うことを目的としています。
JEPQの基本情報
上場市場：米国
分配頻度：毎月
主な目的：安定したインカム収入
為替：米ドル建て
なぜJEPQは高配当なのか？
JEPQの最大の特徴は、カバードコール戦略を使っている点です。
カバードコールとは？
簡単に言うと、株を保有するその株を将来売る権利（コールオプション）を売る
その対価として オプションプレミアム（収入） を得る
このプレミアムが、分配金の原資になります。
そのためJEPQは、株価が横ばいでも収益が出やすい分配金が安定しやすいという特徴があります。
一方で、株価が大きく上昇した場合の利益は限定的というデメリットもあります。
仕組みは少し難しく感じるかもしれませんが、私たち個人投資家が細かく理解しきれなくても問題ありません。
実際の運用はJPモルガンという世界的な金融機関が行っており、
私たちは「分配金という結果」を受け取る立場だからです。
JEPQはどんな人に向いている？
JEPQは、次のような人に向いています。
- 毎月の配当収入が欲しい人
- 老後や将来の生活費を補う収入源を作りたい人
- 株価の値上がり益より安定収入を重視したい人
逆に、
株価成長を最大限取りたい人
長期で資産を増やすことを最優先したい人には、あまり向かない場合もあります。
JEPQのメリット・デメリット
メリット
毎月分配でキャッシュフローを作りやすい
株価下落時の耐性が比較的高い精神的に安定して保有しやすい
デメリット
株価上昇時の利益は限定的
分配金は将来保証されていない
為替リスクがある（ドル建て）
まとめ：JEPQは、資産を大きく増やすETFというより安定した収入を生み出すETFです。
将来の年金代わりや、FIRE後の生活費の一部として活用するには、
非常に相性の良いETFと言えるでしょう。
次の投稿では他の高配当ETFやインデックスとの比較を書こうと思います。
※ 本記事は投資判断を推奨するものではありません。投資は自己責任で行ってください。
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